中新经纬12月12日电 (魏薇 实习生 张柳)12日，中国银行研究院举行《2024年经济金融展望报告》发布会。中国银行研究院主管级高级研究员李佩珈在会上表示，降息毫无疑问会加大银行净息差的压力，因此，要为银行降低负债成本创造条件。

　　为银行降低负债成本创造条件

　　对于明年是否有必要进一步降准降息，李佩珈认为，从经济增长的角度来看，明年经济增长的质量和动能都是在增强的，因此明年货币政策宽松的必要性相比今年要进一步下降。但是从防风险的角度来看，明年仍然处于地方政府债务、房地产等重要风险化解的重要时期，为了助力相关主体的债务成本下降、更好地支持经济发展，有必要通过降息等措施来降低其债务成本。

　　“过去两年，各类利率都在下行，但是银行的付息率反而在上升。比如今年上半年，42家上市银行平均存款成本是2.18%，相比2022年的2.17%和2021年的2.16%反而是上升的。银行资产端贷款利率大幅下行，但是成本端反而在上行，这样会从两端挤压银行的净息差。”李佩珈说。

　　从银行存款的构成来看，李佩珈表示，在储蓄存款、企业存款和其他存款三类存款中，储蓄存款的成本率是下行，企业存款是基本持平的状态，其他存款今年上半年相比去年反而上升了0.31%，它是拉动银行存款成本率上升最主要的原因。

　　李佩珈认为，要通过一些方式帮助银行降低付息的成本率。其他存款是引起存款成本上升的主要原因，这部分存款主要是行政机构的存款，其存款规模大、溢价能力比较强，商业银行对这样的客户不得不给出比较高的存款利率水平，将来监管部门要更多在存款市场化竞争、高息揽储的金融市场竞争秩序方面，帮助银行创造条件，降低负债成本率。

　　息差还有下行空间

　　会上，中国银行研究院发布了《全球银行业展望报告(2024年)》(下称报告)。

　　报告指出，2023年三季度末，中国商业银行总资产348.4万亿元，同比增长10.5%；总负债321.4万亿元，同比增长10.7%。商业银行资产负债规模稳健扩张态势将延续，预计全年增速保持在11%左右。展望2024年，全年商业银行资产负债规模增速预计将维持在10%左右的较高水平。

　　报告显示，2023年以来，银行业净息差随着LPR下行持续收窄，三季度末，中国商业银行净息差1.73%，较上年同期下降0.21个百分点。前三季度，中国商业银行累计实现净利润1.86万亿元，同比增长1.6%；平均资本利润率为9.45%，同比提升0.13个百分点。除净息差收窄外，非利息收入增长乏力，三季度商业银行非息收入占比20.62%，较上季度下降1.22个百分点。2023年，考虑到息差收窄和非息业务发展问题，全年商业银行净利润增速将回落至2%以内。

　　展望2024年，报告提到，在经济增长目标下，预计各类政策灵活适度，形成合力，为银行存贷款规模增长提供宏观基础并奠定行业盈利基石，商业银行利润增速将维持在3%左右。

　　当前息差收窄的趋势是否已经触底企稳，如何看待明年中国商业银行的净息差走势？中国银行研究院主管级高级研究员邵科表示，从全球来看，中国商业银行的净息差不是最低的，这说明还有下行的空间，银行业是可以承受的。从中国银行业来看，今年在净息差压力非常大的情况下，银行业的盈利能保持在2%左右，也说明还可以有下行的空间。

　　“基于此，我们的判断是，明年息差会进一步收窄，但是下行的幅度比今年要小。”邵科说。

　　邵科进一步分析称，上述判断主要考虑以下几方面因素：一是存量按揭利率下调，明年前三季度该影响还会继续延续，所以息差还有压力；二是LPR可能会下行，明年存量贷款的滚动续作，适应新的利率水平，可能对整体贷款利率还是有压力；三是城投债务的重新定价和展期，这是一个长期的工程，对银行的息差也会有挑战；四是还有一些存量贷款，比如二套房贷款利率，一般在年初会有重新定价，今年LPR下降，所以明年这部分还会有下行压力；五是存款定期化的趋势明年可能还会存在。

　　此外，邵科判断，随着LPR、MLF的调整，明年存款挂牌利率还有下调空间。

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责任编辑：罗琨 李中元

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